В поместье барона Халльберга гостят два приятеля его сына. Один из них — археолог, занимающийся раскопками древнего поселения, другой — художник. Однажды археологу Ханну удается отыскать погребение девушки, чье тело со вбитым в грудь осиновым колом благодаря болотистой почве осталось нетленным. Друзья переносят находку на ледник, чтобы продолжить исследования, несмотря на то, что местные крестьяне считают случившееся дурным знаком. Наутро, после страшной бури, на дне разрытой могилы, Ханну находит обнаженную девушку, а тело ведьмы, тем временем, бесследно исчезает из ледника...

XIX век. Санкт-Петербург. Арнольд, финский барон, играет в карты с русским офицером, выигрывает и швыряет деньги прислуге. Русский возмущён, что ему не предоставили возможность отыграться, к тому же дама, небезразличная обоим, дарит свою благосклонность финну. Русский офицер вызывает барона на дуэль. Финн честно побеждает, несмотря на то, что русский стреляет раньше, чем закончился отсчёт. Друзья советуют барону бежать. Арнольд возвращается в Финляндию и присоединяется сначала к циркачам, потом к цыганам, а потом, странствуя по дорогам в образе бродяги, встречает прекрасную знатную девушку Хелену и влюбляется в неё